嘉興交通投融資實現重大突破 25億元企業債券成功發行
2006-02-13 來源：嘉興市交通局
2月6日，嘉興市交通投資集團以其控股公司——嘉興市高等級公路投資有限公司為發行人，經國家發展和改革委員會批準，開始公開發售25億元、10年期的交通建設債券。這是我國第一家獲準由地級市國有企業在全國發行的企業債券，是全省交通投融資方式的重大創新，突破了以往交通基礎設施建設向銀行貸款的單一間接融資模式，首次嘗試通過資本市場直接籌措建設資金。
這次發行的債券簡稱“06嘉交通債”，采取固定利率的形式，票面年利率為4.35%，單利按年付息，到期一次還本，逾期不另計息。采取實名制記賬式發行，通過承銷團設置的發行網點及北京市和浙江省設置的零售營業網點公開發行。所籌措的資金將全部用于杭浦高速、杭州灣跨海大橋北岸連接線工程的建設，銀行貸款時可視作資本金。“06嘉交通債”進行了風險鎖定，中國工商銀行股份有限公司浙江省分行為此提供了無條件不可撤銷的連帶擔保責任。經中誠國際信用評級有限責任公司綜合評定，信用等級為最高級——AAA級。
該債券的發行具有重要的意義，一是成功解決了重大交通基礎設施建設的資本金問題，破解了宏觀調控下資金緊缺的難題，為拓寬投融資渠道提供了可資借鑒的經驗；二是優化了資本結構，節約了財務支出。據測算，發行25億元的債券，比同樣數額、期限的銀行貸款，可節約成本近4億元；三是可提高企業形象，為進一步的資本市場融資和吸納社會民間資本營造環境。
